توزيعات نقدية
Cash dividend
فلوس بتدفعها الشركة لمساهميها من أرباحها — جنيهات على كل سهم.
بالنسبة لك
لو معاك السهم في يوم الـex-date، هتاخد الكوبون. لو اشتريت بعده، هتلاقي السهم بسعر أقل لكن مش هتاخد كوبون. فلوس داخلة على محفظتك يعني.
القاموس المالي
سهمي بيشرح المصطلحات اللي بتقابلها في الإفصاحات والأخبار — مع شرح "بالنسبة لك كمستثمر" مش بس التعريف الجاف.
38/38 مصطلح
Cash dividend
فلوس بتدفعها الشركة لمساهميها من أرباحها — جنيهات على كل سهم.
بالنسبة لك
لو معاك السهم في يوم الـex-date، هتاخد الكوبون. لو اشتريت بعده، هتلاقي السهم بسعر أقل لكن مش هتاخد كوبون. فلوس داخلة على محفظتك يعني.
Stock dividend
بدل ما الشركة تدفع كاش، بتديك أسهم زيادة بنسبة معينة من اللي معاك.
بالنسبة لك
عدد أسهمك بيزيد، بس قيمة السهم بتنزل بنفس النسبة — يعني قيمة محفظتك ما اتغيرتش فعلياً. مفيش فلوس داخلة، لكن أسهمك بقت أكتر.
Ex-date
أول يوم تداول السهم بيكون فيه "من غير" حق الكوبون أو التوزيع.
بالنسبة لك
لازم تكون مالك السهم قبل يوم الـex-date عشان تاخد الكوبون. لو اشتريت في يوم الـex أو بعده، الكوبون مش هييجي لك.
Record date
اليوم اللي الشركة بتشوف فيه أسماء المساهمين عندها عشان تحدد مين هياخد التوزيع.
بالنسبة لك
في البورصة المصرية، اللي معاه السهم في يوم القيد بياخد الكوبون. وعشان كده يوم الـex-date بيكون قبل القيد بيوم تداول.
Capital increase
الشركة بتطلع أسهم جديدة لزيادة فلوسها. ممكن تطرحها للمساهمين الحاليين أو للسوق.
بالنسبة لك
لو الزيادة "بحق اكتتاب"، عندك حق تشتري بسعر أقل من السوق — قرار. لو اخترت ما تشتركش، حصتك في الشركة هتقل (dilution). لازم تتابع نوع الزيادة وشروطها قبل ما تقرر.
Rights issue
حق بتديهولك الشركة عشان تشتري أسهم جديدة بسعر أقل من السوق، بنسبة معينة لأسهمك الحالية.
بالنسبة لك
عندك 3 اختيارات: (1) تشترك وتدفع، (2) تبيع الحقوق ده في السوق لحد تاني، (3) تتجاهل — وفي الحالة دي حصتك تقل وفلوسك ما تستفدش من السعر المنخفض. متخليش الحق ينتهي وأنت مش واخد قرار.
Dilution
لما الشركة تطلع أسهم جديدة، نسبتك في الشركة بتقل — لأن إجمالي الأسهم زاد وأنت أسهمك ثابتة.
بالنسبة لك
مش دايماً وحش. لو فلوس الزيادة هتتعمل بيها مشروع كويس، الشركة كلها هتكبر وحصتك الأصغر هتطلع أكتر. الفهم لازم يكون: على إيه هتنزل الفلوس؟
Stock split
الشركة بتقسم السهم لأسهم أصغر — مثلاً سهم بـ100 جنيه بيتقسم لأربعة بـ25 جنيه.
بالنسبة لك
قيمة محفظتك ما تغيرتش. الفرق: السهم بقى أرخص فيقدر مستثمرين أصغر يشتروه، وممكن السيولة تتحسن. مفيش قيمة جديدة اتخلقت من الانقسام نفسه.
AGM (Annual General Meeting)
اجتماع سنوي لمساهمي الشركة بيناقشوا فيه نتائج السنة، التوزيعات، وانتخاب أعضاء مجلس الإدارة.
بالنسبة لك
عندك حق التصويت بعدد أسهمك. لو معاك أسهم قليلة تأثيرك محدود، لكن الحضور بيخليك تفهم القرارات اللي بتأثر على فلوسك. غالباً النتائج بتظهر بعد الاجتماع.
EGM (Extraordinary General Meeting)
اجتماع استثنائي لقرارات كبيرة زي زيادة رأس المال أو تغيير النظام الأساسي.
بالنسبة لك
الـEGM علامة على إن فيه قرار مهم جداً ممكن يغير شكل الشركة. اقرأ جدول الأعمال قبلها، ومتاخدش قرار مستعجل قبل ما تفهم ده هيأثر على سهمك إزاي.
Board of Directors
الجروب اللي بيدير الشركة وبياخد القرارات الكبيرة — موافقة على نتائج، توزيعات، استثمارات جديدة.
بالنسبة لك
قرارات الـBOD بتطلع كإفصاحات. أهم اللي تتابعه: الموافقة على القوائم المالية، التوصيات بالتوزيعات، وأي صفقات استحواذ أو بيع كبيرة.
Quarterly results
تقرير الشركة عن أرباحها ومبيعاتها في 3 شهور.
بالنسبة لك
النتائج بتطلع كل ربع. الأهم: مقارنة الربع بنفس الربع من السنة اللي فاتت (year-over-year)، مش بالربع السابق. التحسن في الـEPS والمبيعات مع ثبات الـmargins علامة إيجابية.
P/E ratio
سعر السهم مقسوماً على ربحه السنوي للسهم. مثلاً سهم بـ100 جنيه ربحه السنوي 10 جنيه، مكرره 10.
بالنسبة لك
مكرر أقل = سهم أرخص نسبياً (لو الشركة كويسة). لكن مكرر منخفض جداً ممكن يكون إشارة على مشكلة. قارن المكرر مع شركات نفس القطاع، مش مع السوق كله.
EPS (Earnings per share)
صافي ربح الشركة مقسوماً على عدد أسهمها. بتقولك كل سهم كسب كام في السنة (أو الربع).
بالنسبة لك
مهم تتابع نمو الـEPS من ربع لربع وسنة لسنة. EPS صاعد = الشركة بتكبر. EPS نازل لـ3 أرباع متتالية = إشارة تنبيه.
Dividend yield
التوزيعات السنوية مقسومة على سعر السهم — نسبة العائد لو اشتريت السهم النهارده.
بالنسبة لك
يعد سهم بعائد توزيع 10% أعلى من شهادات البنوك في وقت كتير، لكن السعر ممكن ينزل. لو السهم نزل 20% وأنت اخدت 10% توزيع، النتيجة سلبية. التوزيعات مش بديل عن المحافظة على رأس المال.
ROE (Return on Equity)
كم بتربح الشركة على كل جنيه من حقوق المساهمين. ROE 20% يعني كل 100 جنيه استثمار رجع 20 جنيه ربح في السنة.
بالنسبة لك
ROE فوق 15% علامة جيدة على شركة بتشغل فلوس المساهمين كويس. تحت 8% علامة على ضعف الإدارة أو القطاع. قارنه مع شركات نفس القطاع.
P/B ratio
سعر السهم مقسوماً على القيمة الدفترية (أصول الشركة ناقص ديونها) لكل سهم.
بالنسبة لك
P/B تحت 1 يعني السهم بيتداول بأقل من قيمة أصوله — ممكن تكون فرصة، ممكن تكون مشكلة. مفيد للبنوك والعقارات أكتر من شركات التكنولوجيا.
Bid / Ask
الـbid أعلى سعر حد مستعد يشتري بيه، والـask أقل سعر حد مستعد يبيع بيه. الفرق بينهم اسمه spread.
بالنسبة لك
لو الـspread كبير (مثلاً bid 10.5 وask 10.9)، يعني السهم سيولته ضعيفة — هتدفع زيادة عشان تشتري وتاخد أقل عشان تبيع. الأسهم الكبيرة spreadها ضيق، الصغيرة spreadها واسع.
Market capitalization
إجمالي قيمة الشركة في السوق = عدد الأسهم × سعر السهم الحالي.
بالنسبة لك
بيقولك حجم الشركة. شركات الـmega-cap (أكتر من 50 مليار جنيه) أكتر استقرار، الـsmall-cap (أقل من 5 مليار) أكتر تقلب وفرص نمو لكن مخاطر أعلى.
Free float
نسبة الأسهم المتاحة فعلاً للتداول في السوق — مش المحجوزة لكبار المساهمين أو الحكومة.
بالنسبة لك
الـfree float المنخفض (مثلاً 15%) معناه إن السهم سيولته أقل وحركته بتأثر بصفقات قليلة. لما تشوف "السهم طلع 10% بحجم 200 ألف جنيه"، ده غالباً سهم free float منخفض.
Liquidity
مدى سهولة بيع أو شراء السهم بدون ما تأثر على سعره.
بالنسبة لك
السهم اللي عليه تداول كبير يومياً سيولته كويسة — تقدر تدخل وتخرج بسرعة. السهم اللي بياخد ساعات لحد ما يتنفذ أمر شراء أو بيع سيولته ضعيفة — تجنبه لو فلوسك محدودة ومحتاجها بسرعة.
Daily price limit
البورصة المصرية بتوقف تداول السهم لو طلع أو نزل 10% في يوم واحد — لمنع التحركات الجنونية.
بالنسبة لك
لو السهم وصل لحد الـ10% صعود ولسه فيه إقبال، التداول بيقف وممكن السهم يكمل صعود في اليوم اللي بعده. ولو نزل 10% ولسه فيه عرض، ممكن النزول يكمل بكره.
Mutual fund
وعاء بتجمع فيه فلوس من ناس كتير ويتدار بمدير محترف يستثمرها في أسهم أو سندات حسب نوع الصندوق.
بالنسبة لك
مناسب لو ما عندكش وقت أو خبرة تختار أسهم. عيوبه: رسوم إدارة سنوية (1-3%) واشتراك ممكن يصعّب الدخول والخروج اليومي. ميزته: تنويع فوري بمبلغ صغير.
ETF (Exchange-Traded Fund)
صندوق بيتداول في البورصة زي السهم العادي — بيتبع مؤشر معين زي EGX30.
بالنسبة لك
لو حابب تستثمر في "السوق المصري كله" بدل ما تختار سهم، اشتر ETF بيتبع EGX30. تقدر تبيع وتشتري في أي وقت في الجلسة. الرسوم أقل من صناديق الاستثمار العادية.
Bonds
بتقرّض الحكومة أو شركة فلوسك وتاخد فايدة محددة، وعند الميعاد بترجع رأس مالك.
بالنسبة لك
العائد ثابت ومضمون نسبياً (للسندات الحكومية على الأقل). البديل عن البنك. لو الفايدة الحالية مرتفعة (زي 19-20% في مصر دلوقتي)، السندات وأذون الخزانة منافس قوي للأسهم.
IPO (Initial Public Offering)
أول مرة الشركة بتبيع أسهمها لعموم المستثمرين عن طريق البورصة.
بالنسبة لك
الـIPOs بتجذب حماس كبير وممكن السعر يطلع في أول جلسة. لكن كتير من الـIPOs بتنزل تحت سعر الطرح بعد شهور. ابحث في الشركة زي ما هتبحث في أي سهم — مش لمجرد إنها جديدة في البورصة.
Private placement
بيع أسهم لعدد محدود من المستثمرين الكبار، مش لعموم الجمهور.
بالنسبة لك
الطرح الخاص بيكون قبل أو مع الـIPO. لو الطرح الخاص اتغطى بكتير من قيمته (مثلاً 5 مرات)، علامة على اهتمام مؤسسي قوي. لكن مش ضمانة إن الإدراج هيكون ناجح.
Volatility
مدى تذبذب سعر السهم. السهم اللي بيتحرك 5% يومياً تقلبه عالي، اللي بيتحرك 1% تقلبه منخفض.
بالنسبة لك
التقلب العالي مش وحش لو أنت داخل لفترة طويلة وعندك أعصاب. التقلب العالي خطر لو محتاج الفلوس بسرعة. ابدأ بأسهم تقلبها منخفض لو لسه بتتعلم.
Diversification
توزيع فلوسك على أسهم وقطاعات مختلفة بدل ما تركز في سهم واحد.
بالنسبة لك
القاعدة البسيطة: متخليش أي سهم يكون أكتر من 15-20% من محفظتك. لو كل فلوسك في سهم واحد، خبر سيء على الشركة دي بيحرقك. متعتمدش على بشارة، اعتمد على توزيع.
Risk tolerance
قد إيه تقدر تتحمل خسارة في فلوسك بدون ما تنام مش مرتاح أو تاخد قرارات متعجلة.
بالنسبة لك
لو خسرت 20% من محفظتك في شهر هتعمل إيه؟ لو الإجابة "هبيع كل حاجة بسرعة"، أنت محتاج تستثمر في حاجات أقل خطر. لو الإجابة "هكمل وأشتري أكتر"، تحملك للمخاطر عالي. اعرف نفسك قبل ما تختار.
Stop loss
حد سعر بتحدده مقدماً، لو السهم نزل ليه، بتبيع أوتوماتيكي عشان متخسرش أكتر.
بالنسبة لك
الـstop loss أداة انضباط، مش حماية كاملة. السهم ممكن يفتح اليوم تحت الـstop loss وتنفذ أوامرك بسعر أوحش. القاعدة: متجعلش الـstop loss يخسرك أكتر من 5-10% من قيمة المركز.
Position sizing
إد إيه فلوس بتحط في كل سهم. القرار ده أهم من اختيار السهم نفسه.
بالنسبة لك
القاعدة المحافظة: متخسرش أكتر من 1-2% من إجمالي محفظتك على أي صفقة واحدة. لو محفظتك 50 ألف، أقصى خسارة لك في صفقة 500-1000 جنيه — وده اللي بيحدد إد إيه تشتري وعند فين تحط وقف الخسارة.
Inflation
ارتفاع الأسعار العام مع الوقت — يعني فلوسك بقت تشتري أقل من قبل.
بالنسبة لك
لو شهادة البنك بتديك 20% والتضخم 25%، أنت بتخسر فعلياً. الأسهم والذهب والعقار من الأدوات اللي تاريخياً بتسبق التضخم على المدى الطويل، لكنها مش مضمونة في المدى القصير.
Real return
العائد بعد ما تنزل منه التضخم. مثلاً عائدك 20% والتضخم 12%، عائدك الحقيقي 8%.
بالنسبة لك
دايماً قارن استثماراتك على أساس العائد الحقيقي مش الاسمي. شهادة 22% في وقت تضخم 25% أوحش من سهم يطلع 15% في وقت تضخم 12%.
Support / Resistance
الدعم سعر السهم تاريخياً ما بينزلش تحته بسهولة. المقاومة سعر السهم بيلاقي صعوبة في كسره لفوق.
بالنسبة لك
الأسعار دي مش سحرية — هي مجرد مناطق فيها قرارات شراء وبيع تاريخية كتيرة. كسر الدعم بحجم تداول عالي إشارة سلبية. اختراق المقاومة بحجم عالي إشارة إيجابية.
Trading volume
عدد الأسهم اللي اتداولت في يوم — أو قيمتها بالجنيه.
بالنسبة لك
الحركة السعرية بحجم تداول عالي أصدق من الحركة بحجم منخفض. سهم نزل 5% بحجم ضعيف ممكن يرجع. سهم نزل 5% بحجم ضعف المعتاد، فيه قصة فعلاً.
FRA (Financial Regulatory Authority)
الجهة الحكومية اللي بتراقب البورصة والوسطاء والصناديق وأي حد بيدّي نصايح مالية في مصر.
بالنسبة لك
أي حد بيقولك "اشتر السهم ده" لازم يكون مرخص من FRA. مواقع وتطبيقات وقنوات تيليجرام مش مرخصة — استمع للمعلومة، اتعلم منها، بس متبنيش قرارات على غير المرخصين.
Broker
الشركة اللي بتشتري وتبيع الأسهم في البورصة نيابة عنك مقابل عمولة.
بالنسبة لك
العمولة بتتراوح حوالي 0.1-0.4% من قيمة الصفقة بالإضافة لرسوم البورصة. الفرق بين وسيط واحد والتاني ممكن يكون 30-50% من تكلفتك السنوية. ابحث ومقارن قبل ما تفتح حساب.