بريف الصباح
مقارنة بالبريف السابق لنفس السوق — أرقام وحقائق فقط.
الزتونة: السوق فقد خط أمان مهم. الهدف الفني الأقرب أصبح ناحية 50,000 نقطة لو الضغط كمل. القرار اليوم: إدارة مخاطر قبل البحث عن المكسب.
EGX 30
51,770
EGX 70
15,596
EGX 100
21,324
الجنسية مختلفة عن نوع المستثمر
أجانب
72 مليون EGP
عرب
189 مليون EGP
مصريون
117 مليون EGP
القراءة: الأجانب باعوا أسهم لكن اشتروا أدوات دين بقوة. ده معناه إنهم ما زالوا يحبوا عائد مصر، لكنهم حذرين من مخاطرة الأسهم. العرب كانوا الداعم الأوضح في الأسهم.
الحكومة تستعد لاستبدال جزء من منظومة دعم السلع التموينية بدعم نقدي بداية من العام المالي القادم. الخبز سيظل بالنظام القديم في البداية، لكن السكر والزيت قد ينتقلان تدريجيًا لمنظومة نقدية. بدل ما المواطن يحصل على سلعة مدعمة بسعر ثابت، سيحصل على مبلغ يشتري به من السوق.
بالنسبة لك
نجاح الدعم النقدي يعتمد على ربطه بالتضخم. لو الدعم ثابت والأسعار بتزيد، المواطن يخسر قوة شرائية، والاستهلاك يضعف.
تعديلات مقترحة على قانون الشركات تسمح للشركات المقيدة بشراء حتى 20% من أسهمها بدل 10%، والاحتفاظ بها لمدة تصل إلى سنتين، مع تقليل قدرة مجالس الإدارة على تعطيل الجمعيات العمومية، ونقل تقييم الحصص العينية لمقيّمين مرخصين من FRA.
بالنسبة لك
خبر إيجابي لسوق المال والحوكمة. الشركات القوية قد تحصل على أداة أفضل لدعم السهم، والمساهم الأقلية قد يصبح صوته أقوى.
Hena Holdings، المملوكة لهند الشربيني ووالدتها، أطلقت عرض شراء إجباري على Integrated Diagnostics Holdings بسعر USD 0.50 للسهم، بما يقيّم الشركة عند USD 290.7mn. العرض أقل من آخر سعر إغلاق بنحو 11.2%.
بالنسبة لك
M&A في الصحة إيجابي للقطاع، لكن عرض أقل من السعر يذكّر المستثمر أن "صفقة" لا تعني دائمًا مكسبًا للمساهم.
Dana Gas حصلت على USD 21.5mn من الحكومة لتسوية مستحقاتها المتأخرة، وحققت بئر جديدة في الدلتا موارد غاز تقدّر بنحو 10bcf مقابل تقدير أولي 3bcf.
بالنسبة لك
سداد المستحقات = ثقة لشركات الطاقة. وكل زيادة في الغاز المحلي تقلل ضغط الدولار والطاقة على السوق.
مجلس إدارة Alexandria Container & Cargo Handling وافق مبدئيًا على دراسة إنشاء منطقة لوجستية متكاملة في الإسكندرية، مع دراسة التمويل والهيكل والتنفيذ.
بالنسبة لك
ALCN تتحول من قصة عرض شراء فقط إلى قصة تشغيل وتوسّع. للمستثمر الطويل ده أفضل، لكن للمضارب على MTO الصورة مختلفة.
البرلمان وافق على حزمة ضريبية تشمل إعادة ضريبة الدمغة على تعاملات الأسهم المقيدة بدل ضريبة الأرباح الرأسمالية، وتمديد قانون تسوية المنازعات الضريبية حتى نهاية 2026، وتعديلات لمكافحة الفواتير الوهمية.
بالنسبة لك
إلغاء CGT للأسهم المقيدة إيجابي نفسيًا، لكن الدمغة تظل تكلفة تداول. الأفضل للسوق هو وضوح واستقرار القواعد.
البرلمان وافق على تعديلات في VAT منها ضريبة على الغاز الطبيعي تتحملها الشركات، وقانون يحوّل 5% من دخل الشركات المملوكة للدولة إلى الخزانة.
بالنسبة لك
الدولة تبحث عن إيرادات، والشركات التي لا تملك قدرة تسعير قوية ستتأثر أكثر. راقب أثر أي ضريبة أو تكلفة إضافية على الهوامش للشركات كثيفة الطاقة.
البنك الأهلي وبنك مصر رفعا عائد شهادات 3 سنوات إلى 17.75% شهريًا و17.85% ربع سنوي، مع شهادات متغيرة عند 19.25%.
بالنسبة لك
الشهادات تسحب سيولة من الأسهم، خاصة من المستثمر المحافظ. الأسهم تحتاج سعر دخول جيد وقصة نمو واضحة. العائد الآمن ما زال قوي.
محتوى تعليمي فقط. ليس نصيحة مالية أو توصية بشراء أو بيع. سهمي غير مرخص من FRA كمستشار مالي.