بريف الصباح
مقارنة بالبريف السابق لنفس السوق — أرقام وحقائق فقط.
الزتونة: التقط EGX30 أنفاسه بعد قفزة الأحد وأغلق عند 54,094.33 نقطة منخفضًا 0.35%.
EGX30
54,094
EGX70
—
EGX100
—
EGX33
6,164
EGX30 Capped
66,173
الجنسية مختلفة عن نوع المستثمر
أجانب
64 مليون EGP
عرب
139 مليون EGP
القراءة: لات الأسهم المقيدة 15.962 مليار جنيه. وتداولت السندات وأذون الخزانة بقيمة أخرى قدرها 66.595 مليار جنيه؛ «سهمي» يفصل الرقمين حتى لا تبدو سيولة الأسهم أكبر من حقيقتها. • سجل الأجانب صافي شراء 64.4 مليون جنيه، بينما سجل العرب صافي بيع 139.1 مليون جنيه في الأسهم المقيدة دون الصفقات.
قال رئيس البورصة عمر رضوان إن الاختبار النهائي لنظام اقتراض الأوراق المالية بغرض البيع جارٍ وإن الإطلاق قد يكون قريبًا. من نحو 20 شركة حكومية مقيدة مؤقتًا، قد تصل 5-6 شركات إلى السوق خلال 12 شهرًا، بشرط الجاهزية وظروف السوق. من المتوقع صدور قرار مراجعة S&P Dow Jones لتصنيف مصر خلال أشهر؛ وأي تغيير يبدأ تطبيقه في سبتمبر 2027 وليس فورًا. المعنى: دعم محتمل للسيولة والتحوط وعمق السوق، لكن الإعلان عن نية أو جدول ليس طرحًا أو إطلاقًا مكتملًا.
تُناقش الجهات منح خصم يساوي 15% من ضريبة الدخل المستحقة لمدة 3 سنوات للشركات المؤهلة التي تتجاوز قيمتها السوقية 15 مليار جنيه، مع إعفاء صناع السوق من ضريبة الدمغة. تشمل أولويات البورصة تنشيط سوق السندات، والتكويد الرقمي، والسمسرة عن بُعد، والقيد المزدوج، وخدمات مدعومة بالذكاء الاصطناعي. تستهدف وزارة الاستثمار رفع متوسط التداول اليومي من نحو 10-12 مليار جنيه إلى 24 مليارًا ثم 48 مليار جنيه. المعنى: إيجابي لبنية السوق، لكن الأثر الفعلي يحتاج قواعد نهائية وطروحات ومشاركة مستثمرين.
ارتفع صافي الأصول الأجنبية للقطاع المصرفي إلى 27.965 مليار دولار بنهاية يونيو من 22.9 مليار دولار في مايو. بلغت الأصول الأجنبية 4.939 تريليون جنيه، وتراجعت الالتزامات الأجنبية إلى 3.591 تريليون جنيه. انخفضت السيولة المحلية M2 بنحو 68.9 مليار جنيه في يونيو إلى 15.26 تريليون جنيه، أول تراجع شهري منذ 2017. وتراجع M1 إلى 4.493 تريليون من 4.503 تريليون جنيه. المعنى: تحسن صافي الأصول يدعم الثقة في التوازن الخارجي، لكن شهرًا واحدًا من تراجع M2 لا يكفي وحده للحكم على الاستهلاك أو التضخم. للمراقبة: COMI.CA وQNBE.CA وSAUD.CA وباقي البنوك المقيدة.
تقدّر «سي آي كابيتال» أن كل زيادة 10% في البنزين والسولار قد تضيف 2.4 نقطة مئوية على الأقل للتضخم وترفع تقدير نهاية السنة المالية إلى 16% على الأقل. وتقدّر أن كل زيادة 10% في النفط والغاز عالميًا قد تضيف نحو 6 مليارات دولار، أو 26%، إلى فاتورة استيراد الوقود السنوية. المعنى: مهم للفائدة والاستهلاك والنقل وهوامش الصناعة والجنيه. هذا سيناريو محلل وليس قرار أسعار معلنًا.
تستعد ڤاليو VALU.CA لطرح خاص بمليار جنيه: 460 مليون جنيه لأجل 13 شهرًا بعائد ثابت 20.75%، و540 مليون جنيه لأجل 36 شهرًا بعائد متغير يساوي متوسط ممر البنك المركزي +1 نقطة مئوية. المعنى: تنويع التمويل، مع ضرورة قياس تكلفة الأموال وأثرها في الهامش لا نمو التمويل وحده.
تستهدف مصر 6 خطوط بإجمالي 317 كم. خط ميدور–الحمراء 52 مليون دولار/135 كم والانتهاء في نوفمبر؛ وخط أسيوط للتكرير 31 مليون دولار/16 كم والانتهاء في ديسمبر. خط خورشيد–دمنهور 21 مليون دولار/52 كم ومقرر بدء تشغيله هذا الشهر؛ والمرحلة الأولى من التبين–أسيوط 13 مليون دولار/75 كم قبل نهاية العام. بلغت صادرات المنتجات البترولية في النصف الأول 2.3 مليون طن بقيمة 2.3 مليار دولار، وعملت المصافي عند نحو 80% من طاقتها. المعنى: دعم للوجستيات واستغلال المصافي، لكن أثر الشركات المقيدة غير مباشر ويختلف من مشروع لآخر.
يستهدف حقل خوفو إنتاج 45 مليون قدم مكعبة يوميًا في النصف الثاني 2027، مع احتياطيات معلنة أقل من 500 مليار قدم مكعبة. يستهدف غرب مينا 160 مليون قدم مكعبة يوميًا بنهاية 2026. المعنى: دعم محتمل لتوافر الغاز المحلي، مع بقاء الأحجام والمواعيد رهينة التنفيذ.
من المقرر مزاد 8 رخص بليت خلال أغسطس بطاقة سنوية إجمالية 2.8 مليون طن. خصصت «حديد العشري» 12 مليار جنيه لرخصة مليون طن. وتعترض «حديد عز» على فرضية النقص، مشيرة إلى طاقة 13.3 مليون طن مقابل طلب يقارب 9 ملايين طن. المعنى: العرض الجديد قد يغير الاستغلال والتسعير والإنفاق الرأسمالي في سلسلة الحديد. سهم المتابعة: حديد عز ESRS.CA.
محتوى تعليمي فقط. ليس نصيحة مالية أو توصية بشراء أو بيع. سهمي غير مرخص من FRA كمستشار مالي.